Оценка бизнеса (предприятия)

Оценка бизнеса (предприятия) включает в себя определение стоимости пассивов и активов предприятия: недвижимого имущества, машин и оборудования, складских запасов, финансовых вложений, нематериальных активов. Кроме того, оценивается эффективность работы компании, ее прошлые, настоящие и будущие доходы, перспективы развития и конкурентная среда на данном рынке. В результате такого комплексного подхода определяется реальная стоимость бизнеса и его способность приносить прибыль.

Объекты оценки: 

• Бизнес (предприятие)
• Обыкновенные и привилегированные акции
• Эмитированные ОАО или ЗАО (доля стоимости бизнеса, которая приходится на оцениваемый пакет акций
• Сервитуты, паи и доли в капитале
• Векселя, облигации и иные обязательства

В каких случаях возникает необходимость в оценке бизнеса: 

• Кредитование под залог пакета акций или бизнеса (действующего предприятия)
• Покупка или продажа пакета акций или бизнеса
• Реструктуризация предприятия
• Реструктуризация обязательств
• Привлечение дополнительных инвестиций (эмиссии)
• Ликвидация бизнеса
• Слияние предприятий
• Поглощение или принудительное отчуждение бизнеса
• Отражение результатов оценки в финансовой отчетности предприятия, а также иные решения управленческого характера

Перечень документов и информации, необходимых для оценки бизнеса 

• Учредительные документы (устав предприятия, учредительный договор, свидетельство о регистрации)
• Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг (для акционерных обществ)
• Виды деятельности и организационная структура компании
• Копии договоров аренды на недвижимое имущество (при их наличии)
• Данные бухгалтерской отчетности за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов): бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках
• Последнее заключение аудитора (если проводилась аудиторская проверка)
• Ведомость основных фондов
• Инвентарные списки имущества
• Данные обо всех активах (недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях нематериальных активах и пр.)
• Расшифровка кредиторской задолженности
• Расшифровка дебиторской задолженности: по срокам образования и по видам дебиторской задолженности
• Доля сомнительной задолженности

Приведенный ниже перечень является необходимым и достаточным условием для проведения качественного финансового анализа деятельности предприятия и его оценке. При отсутствии возможности предоставления всей информации, согласно приведенного ниже перечня, определение стоимости предприятия (бизнеса) также возможно, однако с учетом ряда допущений и ограничений на которых будут основаны расчеты и выводы.

Все документы предоставляются в копиях

Перечень документов и информации, необходимых для оценки акций: 

• Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации).
• Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг.
• Виды деятельности и организационная структура компании.
• Копии договоров аренды на недвижимое имущество (если есть).
• Данные бухгалтерской отчетности за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов): бухгалтерский баланс отчет о прибылях и убытках
• Последнее заключение аудитора (если проводилась аудиторская проверка).
• Ведомость основных фондов.
• Инвентарные списки имущества.
• Данные о всех активах (недвижимости, запасах, векселях, нематериальных активах и пр.).
• Расшифровка кредиторской задолженности.
• Расшифровка дебиторской задолженности: по срокам образования; по видам дебиторской задолженности; доля сомнительной задолженности.
• Информация о наличии дочерних компаний, холдингов (если есть), финансовая документация по ним.
• Бизнес-план на ближайшие 3-5 лет с указанием планируемой валовой выручки по товарам/услугам, необходимых инвестиций, затрат, чистой прибыли - по годам.

Сроки и стоимость оказания услуг по оценке бизнеса (акций) 

Оценка бизнеса - это услуга, которая в большинстве случаев не поддается стандартизации, поэтому четко сформированной ценовой политики в этой  области не существует. Чтобы рассчитать стоимость и сроки оказания услуг по оценке Вашего бизнеса нам необходимо знать, как минимум, вид деятельности оцениваемой компании, состав активов, объемы среднемесячной выручки, количественные и качественные характеристики дебиторской и кредиторской задолженности, а также цели проведения оценки. Конкретные условия оказания услуги определяются в ходе переговоров и фиксируются в договоре.

Для проведения объективной оценки бизнеса и акций и подготовки соответствующего отчёта необходимо не менее десяти рабочих дней.